Archicom, ogólnopolski deweloper z Grupy Echo, zakończył emisję czteroletnich obligacji o wartości 385 mln zł, przy deklarowanym zainteresowaniu inwestorów na poziomie 495 mln zł. Spółka uzyskała marżę wynoszącą 240 punktów bazowych ponad WIBOR 6M – istotnie niższą niż w przypadku refinansowanych serii obligacji. Transakcja pozwala wydłużyć okres finansowania, obniżyć jego koszt oraz poszerzyć bazę inwestorów instytucjonalnych.
Wcześniejsze refinansowanie i szersza baza inwestorów
Archicom zdecydował się na refinansowanie obligacji przed terminem ich zapadalności, przypadającym pierwotnie na luty i czerwiec 2027 roku. Dzięki nowej emisji spółka zastępuje dotychczasowe zobowiązania finansowaniem o niższej marży i czteroletnim terminie wykupu. Pozwala to ograniczyć koszt obsługi refinansowanego zadłużenia w części wynikającej z marży oraz odsunąć w czasie konieczność jego spłaty, zapewniając większą przewidywalność finansowania działalności i planowanych inwestycji.
Zależało nam na tym, aby odpowiednio wcześnie zabezpieczyć finansowanie na kolejne lata i jednocześnie poprawić jego warunki. Nie czekaliśmy na terminy wykupu dotychczasowych obligacji, a wykorzystaliśmy możliwość ich wcześniejszego refinansowania. Efektem jest czteroletnie finansowanie z marżą niższą o 85-100 punktów bazowych względem zastępowanych serii. Dla spółki prowadzącej działalność deweloperską, w której inwestycje realizowane są w kilkuletnich cyklach, ma to istotne znaczenie. Pozwala lepiej planować przepływy finansowe i realizację kolejnych projektów. Ważnym sygnałem jest dla nas również zainteresowanie inwestorów przekraczające wartość emisji oraz poszerzenie ich grona o nowe instytucje. To potwierdza, że potrafimy skutecznie pozyskiwać finansowanie na rynku kapitałowym na konkurencyjnych warunkach.
Justyna Kawa, CFO i Członkini Zarządu Archicom
Sukces emisji obligacji Archicomu to potwierdzenie zaufania rynku kapitałowego do spółki i jej strategii rozwoju. Dzięki dużemu zainteresowaniu inwestorów udało się pozyskać 385 mln zł finansowania na cztery lata, przy jednoczesnym istotnym obniżeniu marży. Przeprowadzona transakcja umożliwiła emitentowi wcześniejsze refinansowanie zobowiązań na korzystniejszych warunkach, wydłużenie horyzontu finansowania oraz pozyskanie kapitału od szerszego grona inwestorów instytucjonalnych. Cieszy nas, że mogliśmy wesprzeć Archicom w realizacji tych celów, łącząc korzystniejsze warunki finansowania z większą dywersyfikacją źródeł kapitału.
Marcin Zając, dyrektor zarządzający Ipopema Securities
O ARCHICOM
Archicom to jeden z największych i najdłużej działających deweloperów mieszkaniowych w Polsce, notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Firma posiada 40-letnie doświadczenie, a jej korzenie sięgają wrocławskiego studia projektowego stawiającego w centrum uwagi człowieka i jego potrzeby.
Od 2021 roku Archicom jest częścią Grupy Echo – największej grupy deweloperskiej w Polsce. W wyniku aportu segmentu mieszkaniowego Echo Investment w 2023 roku, marka zyskała ogólnopolski zasięg, poszerzając działalność o Warszawę, Łódź, Poznań, Kraków, a od 2024 roku również Katowice.
Archicom zrealizował ponad 220 projektów mieszkaniowych, często o charakterze miastotwórczym, rozwijanych w duchu idei 15-minutowych miast. Tworzy zrównoważone i funkcjonalne przestrzenie do życia, łącząc kompetencje urbanistyczne, inżynieryjne i społeczne.
Archicom został doceniony na arenie międzynarodowej – w 2025 roku zdobył dwie prestiżowe nagrody podczas targów MIPIM w Cannes za projekt Fuzja w Łodzi: główną nagrodę w kategorii Najlepszej Miejskiej Rewitalizacji oraz Nagrodę Specjalną Jury.
Jako innowacyjny deweloper, Archicom stale testuje nowe rozwiązania, optymalizuje procesy i redefiniuje swoją rolę jako współtwórcy miast przyszłości – zrównoważonych i przyjaznych do życia.